Ruhm im Leben

Wir alle haben eine begrenzte Zeit und begrenztes Geld. Wie können wir diese beiden knappen Ressourcen optimal nutzen?

Die Antwort liegt vor allem darin, das Gesamtbild richtig hinzubekommen. Das bedeutet, dass wir die damit verbundenen Kompromisse durchdenken, damit wir nicht zu viel Zeit und Geld in einige Bereiche unseres Finanzlebens investieren und andere vernachlässigen.

In dieser Hinsicht ist es schwierig, feste Regeln anzubieten, da persönliche Vorlieben eine Schlüsselrolle spielen. Dennoch gibt es hier zwei Frameworks – eines für Geld, das andere für Zeit – die ich nützlich finde.

Aufteilung des Vermögens. Bei der Entscheidung, wie wir unser Geld zwischen Ausgaben, Investitionen, Versicherungen usw. aufteilen, ist unser Humankapital bzw. dessen Fehlen der Schlüsselfaktor. Was ist Humankapital? So bezeichnen Ökonomen unsere Fähigkeit, Einkommen zu erzielen.

Unser Humankapital hat vier wesentliche Auswirkungen darauf, wie wir mit unserem Geld umgehen. Erstens ist es zwar sinnvoll, früh im Erwachsenenleben Kredite aufzunehmen, um beispielsweise ein Haus oder eine Hochschulausbildung zu kaufen, wir sollten jedoch versuchen, diese Schulden bis zur Pensionierung abzubezahlen, da wir zu diesem Zeitpunkt keinen Gehaltsscheck mehr dafür haben diese Kredite bedienen.

Zweitens sollten wir Maßnahmen ergreifen, um sicherzustellen, dass wir gesund genug sind, um einen Gehaltsscheck zu erhalten, und um uns und unsere Familie zu schützen, wenn wir dazu nicht in der Lage sind. Das bedeutet, dass Sie über eine Kranken-, Berufsunfähigkeits- und Lebensversicherung sowie einen Notfallfonds verfügen. Drittens sollten wir von jedem Gehaltsscheck einen Teil abheben und ihn für den Ruhestand beiseite legen, damit wir finanziell auf den Tag vorbereitet sind, an dem unser Gehaltsscheck verschwindet.

Und schließlich sollten wir, bis wir etwa ein Jahrzehnt vor der Pensionierung stehen, darüber nachdenken, stark in Aktien zu investieren, da wir wissen, dass wir kein Geld aus unserem Portfolio benötigen, weil wir über einen Gehaltsscheck verfügen, um unsere Lebenshaltungskosten zu decken. Wir können unser Humankapital als eine Art Anleihe betrachten – beide generieren regelmäßige Erträge – die wir dann durch Investitionen in Aktien diversifizieren.

Hier ist eine andere Möglichkeit, über das Problem nachzudenken: Nehmen wir an, Sie sind 45 Jahre alt, haben Aktien im Wert von 200.000 Euro und keine konservativen Anlagen und sparen jedes Jahr 10.000 Euro. Es könnte den Anschein erwecken, dass Sie mit Ihrem 100-prozentigen Aktienportfolio extrem aggressiv vorgehen. Aber bis zum Alter von 65 Jahren werden Sie Ihrem Notgroschen 200.000 Euro an neuen Ersparnissen hinzufügen. Sie können diese 200.000 Euro als Bargeld in Ihrem Portfolio betrachten. Ergebnis? Aufgrund der Ersparnisse, die Sie noch investieren müssen, ist Ihr Anlagemix insgesamt mit 50 % Aktien und 50 % Bargeld recht konservativ.

Ihr Humankapital bestimmt, was Sie mit Ihrem Geld machen sollen. Tun Sie alles, was Sie tun sollten? Sie sollten sich frei fühlen, Ihr verbleibendes Geld nach Belieben zu verwenden, sei es für Urlaub, Essen gehen, Ihren Kindern beim Studium helfen oder was auch immer Ihnen sonst noch am Herzen liegt. Aber worauf legen Sie Wert? Das bringt uns zu einem Rahmen für das Nachdenken über Zeit.

Zeit einteilen. Für manche Menschen ist die Verwaltung von Geld ein alles verzehrendes Hobby, dem sie gerne endlose Stunden widmen. Diese Zeitinvestition wird sich wahrscheinlich nicht besonders lohnen – vor allem, wenn sie damit verbracht wird, zu raten, welche Aktien eine Outperformance erzielen oder in welche Richtung sich die Märkte entwickeln –, aber ich gehe davon aus, dass diese Leute großen Spaß daran haben, es zu versuchen.

Was ist mit dem Rest von uns? Wenn wir uns an der Berichterstattung in den Finanzmedien orientieren, drehen sich 90 % unserer Gedanken über Geld um Investitionen, insbesondere um das tägliche Verhalten des Marktes. Das ist mit ziemlicher Sicherheit eine gigantische Zeitverschwendung. Die Beweise machen deutlich, dass die kluge Strategie darin besteht, sich auf eine geeignete Mischung aus Aktien, Anleihen und Geldanlagen zu einigen und diese Vermögensallokation dann mithilfe kostengünstiger Indexfonds umzusetzen. Dies sollte nicht mehr als eine Stunde pro Jahr in Anspruch nehmen.

Wie sollen wir unsere Zeit nutzen, wenn wir uns nicht um die Märkte und unsere Investitionen sorgen? Es gibt drei Aspekte unseres Finanzlebens, bei denen ein kleiner Aufwand weitaus größere Vorteile bringen kann.

Erstens sollten wir über unser Portfolio hinausblicken und uns Zeit nehmen, über andere finanzielle Themen nachzudenken. Welche Hausgröße sollen wir kaufen? Wie können wir Steuern minimieren? Haben wir die richtige Versicherung? Wie können wir unsere Kreditkosten niedrig halten? Wann sollten wir Sozialversicherung beantragen? Verfügen wir über die richtigen Nachlassplanungsunterlagen? Am wichtigsten ist vielleicht die Frage: Sparen wir genug? Dies sind alles Bereiche, in denen eine ernsthafte Überlegung (oder ein erstklassiger, kostenpflichtiger Finanzberater) einen großen Unterschied machen kann – und sicherlich viel mehr für unsere Finanzen bewirken kann, als sich Gedanken über die Entwicklung von Aktien und Zinssätzen zu machen.

Zweitens sollten wir uns auf die Verbesserung unseres Finanzverhaltens konzentrieren. Wie bei einer gesunden Ernährung und regelmäßiger Bewegung besteht die große Herausforderung nicht darin, den richtigen Umgang mit unserem Geld zu finden. Stattdessen besteht das Problem darin, uns dazu zu bringen, das zu tun, von dem wir wissen, dass es richtig ist. Wie können wir es schaffen, mit dem Zögern aufzuhören, also ein Testament zu bekommen, eine Risikolebensversicherung abzuschließen und die aktiv verwalteten Fonds mit schlechter Performance zu verkaufen? Wie können wir es schaffen, weniger auszugeben, mehr zu sparen und nicht mehr an unserem Portfolio herumzufummeln? Der Schlüssel zu einer besseren finanziellen Zukunft liegt in der Regel nicht in mehr Wissen, sondern darin, unseren irrsinnigen Verstand fester im Griff zu haben.

Drittens sollten wir uns die Zeit nehmen, darüber nachzudenken, was wir von unserem Leben erwarten – und wie Geld dabei helfen kann. Drei Dinge, auf die ich mich konzentriere: Arbeit zu tun, die mir Sinn macht, finanziellen Stress zu vermeiden und Zeit mit denen zu verbringen, die ich liebe. Hier kommen unsere Gedanken über die Zuteilung von Geld und die Zuteilung von Zeit zusammen.

Es gibt bestimmte Dinge, die wir mit unserem Geld tun sollten – und das hängt von unserem Humankapital ab. Es gibt bestimmte Dinge, die wir mit unserer Zeit tun sollten – sowohl im Hinblick auf die Verwaltung von Geld als auch natürlich im Hinblick auf das Geldverdienen. Sind Sie diesen Verpflichtungen nachgekommen? Was übrig bleibt, ist Ermessensspielraum. Ich drücke die Daumen, wenn wir gründlich darüber nachdenken, was wir von unserer verfügbaren Zeit und unserem Geld erwarten, werden wir ein wenig klüger sein, wie wir diese beiden kostbaren Ressourcen einsetzen.

Bernhard Führer

Bernhard Führer ist Autor des Buches „Fehler und Risiken die alle Anleger und Investoren begehen“ und weiterer Bücher über persönliche Finanzen, Publizist und Betriebswirt und verfügt über mehr als 20 Jahre Investmenterfahrung. Er ist Gründer von Strategy & plan ein Unternehmen im Bereich der Geldanlage und Vermögensveranlagung und wendet seine langjährig gesammelten Erkenntnisse auf die Analyse und Konzeption von Vermögenswerten und beständigen Portfolios an. Darüber hinaus beschäftigt er sich mit dem nachhaltigen Schutz von Vermögenswerten und mit Familien- und Nachfolgeplanungen. Er ist Windhag Leistungsstipendiat, Stipendiat der Michael von Zoller-Stiftung, der Karl Seitz- und Julius-Raab-Stiftung. Seit jeher ist er in verschiedenen Freiwilligenorganisationen, im sozialen Bereich und in der Hilfe für den Nächsten engagiert.

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