4 Investitionsvorsätze fürs Leben

Es ist ein neues Jahr, und Sie wissen, was das bedeutet: Lösungszeit. Mehr Sport treiben, sich gesünder ernähren, Gewicht verlieren und mehr Zeit mit der Familie verbringen – das gehören zu den beliebtesten Vorsätzen für 2024.

In der Welt des Investierens hören wir statt Vorsätzen oft Prognosen. Zu den populäreren Prognosen gehören die Frage, wo der S&P 500 das Jahr beenden wird, wie oft die EZB die Zinsen erhöhen oder senken wird und ob die Wirtschaft in eine Rezession abrutschen wird.

Alle diese Vorhersagen erregen viel Aufmerksamkeit, aber Anleger tun gut daran, sie zu ignorieren.

Warum?  Denn sie liegen selten richtig, wie wir im Jahr 2023 erneut erfahren haben.

Bereits im Dezember 2022 prognostizierten Analysten und Strategen gemeinsam einen Rückgang um 1 % für den S&P 500, ein ungewöhnlich pessimistischer Ausblick für eine Gruppe, die fast immer bullish ist.  Was ist eigentlich passiert? Ein Plus von mehr als 20 %. Ein Jahr zuvor hatten dieselben Strategen für den Aktienmarkt im Jahr 2022 einen Anstieg von 4 % prognostiziert. Haben sie das richtig verstanden?

Nicht genau. Der S&P 500 würde in seinem schlechtesten Jahr seit 2008 um 19 % fallen. Warum ist es so schwierig vorherzusagen, was im nächsten Jahr passieren wird?

Denn Märkte sind zukunftsorientiert und werden von einer Vielzahl von Faktoren bestimmt – der wichtigste davon ist die Anlegerstimmung. Das heißt, selbst wenn Sie wüssten, was mit einem dieser Faktoren passieren würde (sagen wir die Wirtschaft oder die Gewinne), könnten Sie nicht sicher sagen, wie die Reaktion ausfallen würde.

2020 war das perfekte Beispiel dafür. Die US-Wirtschaft schrumpfte (reales BIP: -2,2 %) und die Gewinne der im S&P 500 gelisteten Unternehmen gingen um mehr als 30 % zurück, doch die Aktienkurse stiegen sprunghaft an, mit einem Plus von 16 % im S&P 500. Niemand hätte dieses Zusammentreffen der Ereignisse vorhergesehen, und das stimmt Der Punkt.

Wenn die Prognosen für 2024 eintreffen, ist es Ihre Aufgabe als Investor, sie zu ignorieren. Worauf sollten Sie sich stattdessen konzentrieren?

Hier sind vier Vorsätze, die Sie nicht nur für 2024, sondern für das ganze Leben in Betracht ziehen sollten.

1) Nehmen Sie das Risiko an

Risiko hat oft eine negative Konnotation, aber man kann die Tatsache nicht ignorieren, dass es ohne Risiko keine Belohnung gäbe. Dieses Konzept gilt für viele Aspekte des Lebens – und ganz sicher auch für das Investieren.

Wenn Sie ein langfristiger Investor sind, müssen Sie ein gewisses Maß an Risiko/Volatilität in Kauf nehmen, wenn Sie eine höhere Rendite als Bargeld erzielen möchten.

Nach Jahren wie 2022, in denen Aktien und Anleihen gemeinsam fallen, ist es verlockend, jedes Risiko zu meiden. Aber auf lange Sicht kann es das größte Risiko sein, nicht genug Risiko einzugehen, da Ihre Kaufkraft durch die ständige Inflation geschwächt wird. Nehmen Sie das Risiko an.

2) Spielen Sie das lange Spiel

Die Medien sind besessen von dem, was heute passiert, aber als langfristiger Investor sind die täglichen Marktbewegungen nur Lärm und nicht das Spiel, das Sie spielen möchten. Ihr größtes Kapital ist die Zeit, und wenn Sie lernen, dieses Kapital zu Ihrem Vorteil zu nutzen, wird es den entscheidenden Unterschied machen.

Die Wahrscheinlichkeit, an einem bestimmten Handelstag eine positive Rendite zu erzielen, ist kaum höher als bei einem Münzwurf, aber wenn Sie Ihren Horizont erweitern, können Sie immer sicherer sein, ein positives Ergebnis zu erzielen.

Das große Geld beim Investieren wird nicht durch kurzfristige Schwankungen, sondern durch große Bewegungen verdient. Je länger Ihre Haltedauer, desto höher sind Ihre voraussichtlichen Renditen. Spielen Sie das lange Spiel.

3) Diversifizieren, diversifizieren, diversifizieren

Wenn Sie die Zukunft vorhersagen könnten, würden Sie natürlich nur die Anlageklassen mit der besten Performance auswählen. Im letzten Jahrzehnt hätte dies bedeutet, dass sich das Portfolio ausschließlich auf US-amerikanische Large-Cap-Wachstumsaktien konzentriert hätte.

Aber weil niemand die Zukunft vorhersagen kann, besaßen Sie wahrscheinlich kein solches Portfolio. Und das ist in Ordnung, denn echte Diversifikation bedeutet, dass nicht alles in Ihrem Portfolio gleichzeitig „funktioniert“. Auf den Märkten gibt es für alles einen Kreislauf; nichts übertrifft ewig.

Ende 2009 beklagten viele das „verlorene Jahrzehnt“, in dem der S&P 500 Index um 0,9 % pro Jahr und der Russell 1000 Growth Index um 4 % pro Jahr einbrachen. Es mag kaum zu glauben sein, aber damals fragten sich Anleger, ob großkapitalisierte US-Wachstumsaktien jemals wieder Fuß fassen würden.

Wird das nächste Jahrzehnt für Anleger genauso aussehen wie das letzte?

Unwahrscheinlich. Die Spitzenreiter und Nachzügler auf den Märkten verändern sich ständig, und der beste Schutz gegen unsere Unfähigkeit, sie vorherzusagen, ist Diversifizierung, Diversifizierung, Diversifizierung.

4) Konzentrieren Sie sich auf das, was Sie kontrollieren können

Als diversifizierter Anleger haben Sie keine Möglichkeit, den Zeitpunkt oder die Höhe der Renditen zu kontrollieren. Einfach ausgedrückt: Sie werden sein, was sie sein werden.

Was können Sie kontrollieren? Ihre Gewohnheiten und Ihr Verhalten.

Auf der Gewohnheitsseite bedeutet das einfache Dinge wie das Leben im Rahmen Ihrer Möglichkeiten, der Versuch, nach Möglichkeit mehr zu sparen, und das Befolgen eines reglementierten Investitionsplans.

Auf der Verhaltensseite bedeutet das, den beiden destruktivsten Emotionen nicht nachzugeben: Angst und Gier. Diese beiden Emotionen treiben uns dazu, immer wieder günstig zu verkaufen und teuer zu kaufen. Infolgedessen tendieren die Renditen der Anleger dazu, die Renditen der Fonds deutlich hinterherzuhinken, was als „Verhaltenslücke“ bezeichnet wird.

Wenn die Märkte fallen, kann die Angst die Oberhand gewinnen und Sie zum Handeln (Verkaufen) veranlassen. Wenn Sie sich gegen diese Angst wehren und durchhalten können, werden Sie die Marktrendite erzielen und die meisten Anleger übertreffen.

Konzentrieren Sie sich auf das, was Sie kontrollieren können: Ihre Gewohnheiten und Ihr Verhalten.